שאלות ותשובות

המינימום החוקי הוא 18.5% מהשכר: 6% יורדים מהעובד, 6.5% מוסיף המעסיק לתגמולים, ועוד 6% (אצל רבים 8.33%) לפיצויים. יש מעסיקים שמפקידים מעבר לזה במסגרת הסכמים. פתחו את הדוח הרבעוני פעם בשנה ותוודאו שהכסף באמת נכנס.

למצטרף חדש, קרן פנסיה כמעט תמיד: זולה יותר, עם מנגנון הבטחת תשואה על חלק מהנכסים וביטוחים מובנים במחיר קבוצתי. הסיפור מתהפך רק אצל מי שמחזיק פוליסת מנהלים ותיקה עם מקדם המרה מובטח. נכס כזה לא מוותרים עליו בקלות.

מותר, אבל למה? הצבירה מתפצלת וכוח המיקוח על דמי הניהול נחלש, עלויות הביטוח מוכפלות, ולפעמים נפגע כיסוי הנכות. איחוד לקרן אחת עדיף כמעט תמיד, והמדינה כבר מאחדת אוטומטית חשבונות רדומים.

שום דרמה: הקרן שלכם נשארת, והמעסיק החדש מפקיד אליה (הבחירה איזו קרן היא זכות שלכם, לא שלו). דבר אחד באמת מסוכן בתחנה הזו: משיכת כספי הפיצויים. היא מוחקת עשרות אחוזים מהקצבה העתידית ושורפת את הטבת המס הכי שווה שיש לכם.

כן, מאז 2017 זו חובה מדורגת לפי הכנסה. אבל להסתכל על זה כחובה זה לפספס: ההפקדה מקנה ניכוי וזיכוי מס, כך שכל שקל שנכנס לפנסיה עולה בפועל הרבה פחות משקל. רוב העצמאים מרוויחים מלהפקיד מעל המינימום, עד תקרות ההטבה.

בדוח השנתי יש תחזית, והיא בנויה על הנחות שמרניות. לחישוב מהיר בעצמכם: הצבירה הצפויה חלקי מקדם המרה, בסביבות 200. במחשבון הפנסיה שלנו תראו את המספר לפי הנתונים שלכם, כולל כמה דמי הניהול נוגסים ממנו.

לא, ולמעשה זו הטעות שעולה לחוסכים הכי הרבה. אחרי שש שנים הקרן נזילה, אבל הפטור ממס רווח הון ממשיך לעבוד כל עוד הכסף בפנים. קרן השתלמות ותיקה היא ההשקעה היעילה במס שיש לכם. אם אין צורך דחוף בכסף, תנו לה לרוץ.

הקרן והוותק נשארים שלכם. אצל המעסיק החדש בקשו להפקיד לאותה קרן, או פתחו חדשה וניידו אליה את הוותיקה כדי לא לפצל. זכרו שהוותק לנזילות רץ מההפקדה הראשונה בכל חשבון.

לימודים או הכשרה מקצועית שהקרן מאשרת. במקרה כזה מותר למשוך בפטור כבר אחרי שלוש שנות ותק, למימון ההשתלמות עצמה. גיל פרישה פותח את אותה דלת: משיכה אחרי שלוש שנים בלי קשר ללימודים.

עד 4.5% מההכנסה הקובעת, שמוכרים כהוצאה, ובגבולות תקרת ההפקדה המוטבת שהרווחים עליה פטורים ממס. הצירוף הזה הופך את ההשתלמות לשקל הראשון שעצמאי חכם מפקיד, עוד לפני כל השקעה אחרת.

רגע, קודם ודאו שההשוואה הוגנת: אותו מסלול, חמש שנים אחורה, לא שנה בודדת. קרן שמפגרת בעקביות גם בתשואה וגם בדמי ניהול היא סיבה טובה לניוד, שהרי הוא חינם ושומר על הכל. בטבלה שלנו רואים בשניות איפה אתם עומדים.

רוב הגופים נותנים עד 80% מצבירה נזילה (או כמחצית מלא-נזילה) בריבית סביב הפריים. ככה מקבלים כסף זמין בלי למשוך ולוותר על הפטור ממס. רק אל תשכחו שזו הלוואה לכל דבר, עם החזרים.

השתלמות, אם יש לכם דרך אליה (מעסיק שמפקיד או עוסק עצמאי): פטור מלא ממס מנצח כל הטבה אחרת. את הגמל להשקעה ממלאים אחרי שמיציתם את תקרת ההשתלמות, או כשאין זכאות. שם מקבלים נזילות מלאה ואופציית קצבה פטורה מגיל 60.

קופת גמל רגילה (תגמולים) היא מוצר פנסיוני: הטבות מס בהפקדה, והכסף נעול עד פרישה. גמל להשקעה הפוך: שום הטבה בכניסה, נזילות מלאה ביציאה, ובונוס למי שממתין לגיל 60 ומושך כקצבה, אפס מס.

בקופת גמל. לאופק של 18 שנה, ההבדל ההיסטורי מול פיקדון בנקאי עצום, ואת דמי הניהול ממילא משלמת המדינה. לילד צעיר בחרו מסלול בסיכון מוגבר, והכפילו את ההפקדה מקצבת הילדים. ההכפלה הזו לבדה כמעט מכפילה את הסכום בגיל 18.

עטיפת גמל או השתלמות שבתוכה אתם בוחרים בעצמכם מניות וקרנות סל, עם כל הטבות המס. מי שיודע לבנות תיק ייהנה מדמי ניהול מזעריים. מי שלא, יקבל תוצאה דומה במסלול עוקב מדד רגיל, בלי כאב הראש.

לא ממהרים. למוטבים יש כמה מסלולים, ממשיכה פטורה ועד העברת הקופה על שמכם, וההשלכות על המס שונות מאוד זו מזו. ההחלטה תלויה בגיל הנפטר ובסוג הקופה. במקביל הריצו בדיקה ב"הר הכסף": לא פעם מתגלות שם קופות נוספות.

מסלול לבני 60 ומעלה שכבר יש להם קצבה מעל המינימום: מפקידים כסף פרטי לגמל, ובמשיכה משלמים 15% מס נומינלי במקום 25% ריאלי. כשהאינפלציה נמוכה זה משתלם; כשהיא גבוהה, פחות. עושים את החשבון לפני, לא אחרי.

שיחת טלפון אחת עם נתון אחד ביד. בדקו בטבלאות שלנו מה גובות המתחרות במסלול שלכם, התקשרו לגוף המנהל ואמרו שאתם שוקלים ניוד. בקשו הצעה בכתב. צבירה גבוהה מחזקת אתכם, וסירוב שלהם פשוט אומר שמניידים באמת.

לא תמיד. דמי ניהול הם שליש מהתמונה, לצד תשואה ארוכת טווח ומדד שארפ. קרן שגובה עשירית אחוז יותר ומכה את כולן חמש שנים ברצף עדיפה על זולה ובינונית. מה שקובע בסוף הוא מה נשאר לכם נטו, באותו מסלול.

שכיר מקבל זיכוי של 35% על חלקו בהפקדה (עד תקרה), וחלק המעסיק כלל לא נספר כהכנסה חייבת. עצמאי מקבל גם ניכוי שמקטין את ההכנסה החייבת וגם זיכוי. המשמעות המעשית: שקל בפנסיה עולה לכם בין 50 ל-70 אגורות.

שני כלים של המדינה עושים את העבודה. "הר הכסף" מאתר בחינם חשבונות רדומים, שלכם או של קרוב שנפטר. "המסלקה הפנסיונית" מחזירה תמונה מלאה של כל החסכונות הפעילים שלכם, בעלות של שקלים בודדים. פעם בכמה שנים, הריצו את שניהם.

יועץ פנסיוני מחויב על פי חוק לאובייקטיביות ואסור לו לקבל עמלות מהיצרנים. משווק פנסיוני (סוכן) מקבל עמלה מהגוף שהוא מצרף אליו, חייב לגלות לכם את זה, ועדיין כפוף לחובת התאמה. שניהם לגיטימיים. פשוט דעו מול מי אתם יושבים.

לא, ומי שמבטיח לכם אחרת עובד עליכם. מה שעבר כן מלמד: עקביות של גוף לאורך שנים, התנהגות במשברים, ותשואה ביחס לסיכון. בגלל זה תמצאו אצלנו חמש שנים ומדד שארפ במקום כותרות על החודש האחרון.