איך אנחנו מדרגים קרנות?
דירוג הכוכבים של סמארטפין הוא נוסחה קבועה, שקופה ואוטומטית — בלי שיקול דעת אנושי, בלי תשלום מגופים מוסדיים, ובלי יוצאים מן הכלל. כך היא עובדת.
הדירוג מוצג בעמודי הקרנות ובטבלאות ההשוואה, ומחושב מחדש בכל עדכון נתונים (מאי 2026).
העיקרון: משווים רק תפוחים לתפוחים
כל קרן מדורגת אך ורק מול הקרנות באותו מסלול השקעה ובאותו סוג מוצר — קרן השתלמות מנייתית מול קרנות השתלמות מנייתיות, פנסיה כללית מול פנסיה כללית. מסלול עם פחות מ-5 קרנות לא מדורג כלל, כי אין בסיס השוואה הוגן.
הנוסחה
| רכיב | מה נמדד | משקל |
|---|---|---|
| תשואה ארוכת טווח | תשואה שנתית ממוצעת ל-5 שנים (או 3 שנים לקרן צעירה) | 40% |
| תשואה ביחס לסיכון | מדד שארפ — כמה תשואה הושגה על כל יחידת תנודתיות | 30% |
| דמי ניהול | דמי ניהול ממוצעים מהצבירה — נמוך יותר = ציון גבוה יותר | 30% |
בכל רכיב הקרן מקבלת ציון אחוזון — איפה היא עומדת ביחס לכל המתחרות במסלול — והציון המשוקלל מתורגם לכוכבים: 20% העליונים מקבלים 5 כוכבים, החמישון הבא 4, וכן הלאה.
מתי קרן לא מדורגת?
- אין לה ותק של 3 שנים לפחות (אין נתון תשואה ארוך-טווח).
- במסלול שלה פחות מ-5 קרנות מתחרות.
היעדר דירוג אינו אמירה שלילית — רק היעדר בסיס השוואה מספק.
מה הדירוג לא אומר
הדירוג מסכם ביצועי עבר ומחיר — הוא אינו תחזית ואינו המלצה אישית. הוא לא מכיר את הגיל שלכם, את הכיסויים הביטוחיים שלכם או את שאר הנכסים שלכם. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד, והבחירה הנכונה תלויה בנסיבות אישיות — לכן לפני החלטה מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון.
עצמאות
סמארטפין אינו מקבל תשלום מגופים מוסדיים על הדירוג, ואין לגוף מנוהל דרך להשפיע עליו. הנתונים כולם ציבוריים — מאגרי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (data.gov.il) — וכל אחד יכול לשחזר את החישוב.
עדכון אחרון: מאי 2026. אין באמור ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, שיווק פנסיוני או המלצה.