גמל להשקעה: החיסכון הגמיש שהופך לפטור ממס בגיל 60

קופת גמל להשקעה היא המוצר הצעיר במשפחת הגמל (הושקה ב-2016), וכנראה גם הגמיש שבהם: נזילות מלאה של תיק השקעות, עטוף בהטבת מס שאין לאף מוצר נזיל אחר.

איך זה עובד

מפקידים כסף פרטי, חד-פעמי או בהוראת קבע, עד התקרה השנתית (מתעדכנת מדי שנה, לכל תעודת זהות בנפרד). הכסף מושקע במסלול שבחרתם, ואפשר:

• למשוך בכל רגע, בניכוי 25% מס על הרווח הריאלי בלבד.
• לעבור מסלול או חברה בלי אירוע מס ובלי עלות.
• להמתין לגיל 60 ולמשוך כקצבה, ואז הקצבה פטורה ממס לחלוטין (קצבה מוכרת): לא מס רווח הון ולא מס הכנסה.

למי זה מתאים

1. מי שמיצה את קרן ההשתלמות. ההשתלמות קודמת (פטור מלא), הגמל להשקעה הוא הקומה הבאה.
2. הורים שחוסכים לילדים. לכל ילד תקרה משלו, והכסף גדל במסלול שבחרתם.
3. מי שבונה “פנסיה שנייה”. הפקדות שוטפות שיהפכו לקצבה פטורה בגיל 60.
4. מי שרוצה גמישות. בניגוד לפנסיה וגמל רגיל, הכסף לא נעול.

גמל להשקעה מול האלטרנטיבות

	גמל להשקעה	תיק השקעות	קרן השתלמות
נזילות	מלאה	מלאה	אחרי 6 שנים
מס במשיכה	25% ריאלי / 0% כקצבה מגיל 60	25% ריאלי	0% עד התקרה
מעבר בין השקעות	ללא מס	אירוע מס	ללא מס
תקרת הפקדה	שנתית	אין	לפי שכר/הכנסה

על מה להסתכל כשבוחרים קופה

אותם שלושה פרמטרים כמו תמיד, והנתונים כולם אצלנו: תשואה ל-5 שנים בתוך אותו מסלול, דמי ניהול (הממוצע בשוק סביב 0.6%; עם צבירה גבוהה מתמקחים), ומדד שארפ. מכיוון שמעבר בין קופות הוא חופשי וללא מס, אין שום סיבה להישאר בקופה בינונית.

הטעות הנפוצה

לפתוח גמל להשקעה במסלול סולידי “כי זה בטוח”, כשהאופק הוא 10+ שנים עד גיל 60. לאורך תקופות כאלה, ההבדל ההיסטורי בין מסלול סולידי למנייתי הוא לא אחוזים — הוא כפולות. התאימו את המסלול לאופק, לא לפחד.